武漢大學李斌教授主講華師經管學術講座第409期
為營造良好學術氛圍，提高師生學術水平，我院張鵬教授誠邀中國金融學年會理事、金融科技研究與教育五十人論壇成員、武漢大學教育發展基金會投資咨詢委員會委員、武漢大學經濟與管理學院教授、金融系支部書記、副主任和金融研究中心主任，博士生導師李斌教授于2022年5月10日（周二）16:00-17:30，為我院師生作了題為《Selecting mutual funds from the stocks they hold: a machine learning approach》的學術講座。
我院教師張鵬教授主持了本次學術講座。該研究運用機器學習的方法依據持倉股票選擇公募基金。在現實生活中，資產保值和增值是個人面臨的問題，智能量化投資是金融業高質量發展的重要組成部分，因此研究機器學習對資產管理的影響具有重要意義。具體來看，本研究首先基于股票特征聚合公募基金特征。以股票在基金中的占比作為權重，基于股票特征合成基金特征，借鑒現有研究，合成94個公募基金特征。為保證樣本的可用性，該研究將樣本數據滯后一期處理。其次是基于公募基金特征選擇基金。由于基金表現和基金特征并不一定是線性關系，該研究對比BRT(Boosted Regression Trees)、Lasso、ElasticNet、Random Forest、Neural Networks、LR(linear-regression)、最優單個影響因素等的表現，發現基于機器學習選擇的基金表現較好，其中BRT具有較好的解釋力，且長期表現穩定。為保證結果的穩健性，該研究運用公司原始特征數據、公司排名和分位數特征進行研究，發現所選公募基金的表現依然穩定。最后，該研究發現基于不同股票數目的公募基金收益率表現不同，公募基金的收益率與股票數目同向變動。
李教授分享結束之后，老師和同學們就講座中的疑惑之處向李教授請教，得到李教授的細心解答。
